中证智能财讯 威迈斯（688612）7月7日披露招股意向书。公司拟在科创板公开发行4210万股，募集资金13.32亿元，用于新能源汽车电源产品生产基地项目、龙岗宝龙新能源汽车电源实验中心新建项目，并补充流动资金。本次发行初步询价日期为7月12日，申购日期为7月17日。
根据招股书，威迈斯专注于新能源汽车领域，主要从事新能源汽车相关电力电子产品的研发生产、销售和技术服务，主要产品包括车载电源的车载充电机、车载 DC/DC 变换器、车载电源集成产品，电驱系统的电机控制器、电驱总成，以及液冷充电桩模块等。
公司在车载电源行业深耕多年，取得了领先的市场份额，积累了大量具有战略合作关系的整车厂客户资源。在国内新能源汽车市场公司积极践行“进口替代”战略，已成为小鹏汽车、理想汽车、合众新能源、零跑汽车等造车新势力以及上汽集团、吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车等众多知名车企的核心供应商，与之建立起长期的战略合作关系，并成功开拓东风日产、上汽通用等合资品牌客户。公司多次获得了理想汽车、合众新能源、上汽集团、奇瑞汽车、吉利汽车等主要客户颁发的各项奖项荣誉。在海外市场，公司积极践行“走出去”战略，参与全球新能源汽车市场的竞争，已向海外知名车企Stellantis集团量产销售车载电源集成产品，并取得雷诺等海外车企定点，是行业内最早实现向境外知名品牌整车厂商出口的境内厂商之一。
(相关资料图)
公司通过不断的技术研发与创新，形成了16项具有自主知识产权的核心技术，截至2022年12月31日公司取得授权专利301项(其中境内发明专利39项、境外发明专利13项)，以及计算机软件萝作权194项。
| 发行数量（万股） | 4210 |
| 预计募集资金总额（亿元） | 14.31 |
| 证券代码 | 688612 |
| 证券简称 | 威迈斯 |
| 网上申购代码 | 787612 |
| 网上发行中签率公告日 | 2023-07-18 |
| 网上中签结果公告日/网下发行获配投资者缴款日 | 2023-07-19 |
| 发行结果公告日 | 2023-07-21 |
招股书显示，2022年，公司实现营业收入38.33亿元，同比增长126.11%；归母净利润2.95亿元，同比增长292.84%；扣非净利润2.69亿元，同比增长314.34%；经营活动产生的现金流量净额为9635万元，同比下降37.68%；基本每股收益为0.78元，加权平均净资产收益率为33.47%。
2023年一季度，公司实现营业收入10.44亿元，同比增长54.4%；归母净利润8815.74万元，同比增长53.89%；扣非净利润7370.05万元，同比增长39.18%。
结合市场环境和公司目前经营状况，经初步测算，公司预计2023年1-6月营业收入区间为21.47亿元至22.47亿元，同比变动42.90%至49.56%；扣非净利润区间为1.86亿元至2.09亿元，同比变动56.02%至75.17%。
截至2022年末，威迈斯三年营业总收入复合增长率为73.9%，在汽车电子电气系统行业已披露2022年数据的29家公司中排名第3。三年净利润复合年增长率为105.16%，排名1/29。
分产品来看，2022年度公司主营业务中，新能源汽车领域业务收入37.61亿元，同比增长129.36%，占营业收入的98.13%；工业电源收入0.59亿元，同比增长16.16%，占营业收入的1.54%。
截至2022年末，公司员工总数为2617人，人均创收146.46万元，人均创利11.26万元，人均薪酬14.04万元，较上年同期分别变化18.54%、105.95%、-5.59%。
2022年，公司毛利率为19.76%，同比下降2.13个百分点；净利率为7.67%，较上年同期上升3.46个百分点。
2023年一季度，公司毛利率为17.64%，同比下降3.57个百分点，环比下降2.12个百分点；净利率为8.22%，较上年同期下降0.11个百分点，较上一季度上升0.55个百分点。
分产品看，新能源汽车领域业务、工业电源2022年毛利率分别为19.63%、24.14%。
2022年，公司前五大客户合计销售金额21.92亿元，占总销售金额比例为57.37%，公司前五名供应商合计采购金额8.13亿元，占年度采购总额比例为25.79%。
数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为33.47%，较上年同期上升17.4个百分点。2023年一季度公司加权平均净资产收益率为8.19%。
公司2022年投入资本回报率为23.98%，较上年同期上升14.53个百分点。2023年第一季度投入资本回报率为5.33%，较上年同期下降6.74个百分点。
截至2022年，公司经营活动现金流净额为9635万元，同比下降37.68%；筹资活动现金流净额2.3亿元，同比减少5677.32万元；投资活动现金流净额-3.23亿元，上年同期为-3.16亿元。
截至2023年一季度末，公司经营活动现金流净额为2762.63万元，同比增加4846.92万元；筹资活动现金流净额1.12亿元，同比增加4459.14万元；投资活动现金流净额-3921.5万元，上年同期为187.52万元。
进一步统计发现，2022年公司自由现金流为5027.94万元，上年同期为-1.11亿元。2023年第一季度公司自由现金流为-1.37亿元，上年同期为2.07亿元。
2022年，公司营业收入现金比为66.13%，净现比为32.68%。2023年一季度，公司营业收入现金比为67.44%，净现比为31.34%。
2022年，公司期间费用为4.06亿元，同比增长1.34亿元；但期间费用率为10.6%，同比下降5.47个百分点。其中，销售费用同比增长84.91%，管理费用同比增长25.52%，研发费用同比增长31.36%，财务费用同比增长884.3%。
2023年第一季度，公司期间费用为1.05亿元，较上年同期增加2924.50万元；但期间费用率为10.08%，较上年同期下降1.16个百分点。其中，销售费用同比增长52.1%，管理费用同比增长56.15%，研发费用同比增长34.88%，财务费用同比下降64.75%。
资产重大变化方面，截至2023年一季度末，公司存货余额较上年末减少10.22%，占公司总资产比重下降2.48个百分点；固定资产较上年末增加14.07%，占公司总资产比重上升1.71个百分点；应收账款较上年末减少3.24%，占公司总资产比重下降0.71个百分点；货币资金余额较上年末增加3.88%，占公司总资产比重上升0.53个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年一季度末，公司应付账款较上年末减少17.49%，占公司总资产比重下降6.86个百分点；长期借款较上年末增加25.93%，占公司总资产比重上升1.61个百分点；短期借款较上年末增加25.21%，占公司总资产比重上升1.47个百分点；合同负债较上年末减少17.21%，占公司总资产比重下降0.43个百分点。
从应收账款账龄结构来看，截至2022年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为9.83亿元，较上年末增长5.70亿元，占应收账款总额比例为99.57%，较上年末上升1.04个百分点。
从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为10.01亿元，占净资产的97.03%，较上年末增加4.77亿元。其中，存货跌价准备为4029.69万元，计提比例为3.87%。
2022年全年，公司研发投入金额为1.91亿元，同比增长31.36%；研发投入占营业收入比例为4.99%，相比上年同期下降801.01个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。
在偿债能力方面，公司2023年一季度末资产负债率为71.95%，相比上年同期上升22.59个百分点。
2022年，公司流动比率为1.16，速动比率为0.79。2023年第一季度，公司流动比率为1.21，速动比率为0.85。
根据招股书显示，本次发行前公司十大股东中，持股最多的为万仁春，占比21.36%。
关键词：
